Alternativ Trading India Guide

Spørsmål Jeg er interessert i handel med aksjer og Nifty Options Kan du snakke om hvordan du kan være lønnsomt i Options Trading. Alternativer for aksjer er en stor trend på indiske aksjemarkeder nå, med omsetning i opsjonskategori er betydelig høyere enn for aksjer, indekser eller derivatkategori Bare for eksempel, den 22.-13. februar var omsetningen for Index Futures på NSE 720 crores, omsetningen for Stock Futures var 16 574 crores, og omsetningen for indeksalternativer var en jevn 87 077 crores. Så valgene har blitt et instrument for valg for handelsfolk både detaljhandel og institusjonelle handelsfolk i indiske aksjemarkeder Som vår finansminister nevnte nylig, er indiske markeder primært ikke-leveransebaserte, noe som betyr at flertallet av handler ikke resulterer i leveranser og kontanter avregnes. Alternativer i det indiske markedet er også kontantoppgjør uten levering foregår på opsjonsfristen. Bare et alternativ er en innsats på retning av enten den underliggende indeksen, for eksempel Nifty eller en gitt aksje W høne en næringsdrivende tar stilling i opsjoner, han kjøper eller selger en opsjonskontrakt og gjør en innsats om at enten det underliggende instrumentet vil stige i pris eller falle i pris før den månedlige utløpsdatoen åpenbart, hvis retningen er spådd Forhandleren står nøyaktig for å ha en lønnsom posisjon som han kan stenge ved eller før utløpsdatoen. Valg er i utgangspunktet to typer Anropsalternativ og Put-alternativ En kjøper for et anropsalternativ tar stilling som underliggende instrument, f. eks. lager eller Nifty Index vil stige i verdi før utløpsdato En kjøper av Put-opsjoner tar motsatt posisjon som det underliggende instrumentet, for eksempel Stock eller Nifty Index, faktisk vil falle i verdi før utløpsdatoen. Det er imidlertid få flere ting å holde inne tankene, før du hopper i Options trading Man bør være oppmerksom på stryk pris og dager gjenstår før utløpet også Valg forfall i verdi som deres pris er avhengig av variabel kjent som Theta, som er al så kjent som nedbrytingsraten Bare hvis du er en opsjonskjøp, vil alternativene miste litt verdi hver dag, selv om det underliggende instrumentet ikke beveger seg i det hele tatt på grunn av tidsforfall. Av denne grunn, profesjonelle handelsmenn eller store institusjoner er forutinntatt mot salg av opsjoner, i stedet for kjøp av opsjoner, da de kan dra nytte av denne tiden forfall hvis det underliggende instrumentet ikke beveger seg i det hele tatt. Men opsjonssalg er lik salgsforsikring og er derfor skadelig for en privatforhandler som den potensielle forpliktelsen kan være vesentlig dersom volatiliteten øker over natten. En annen måte å dra nytte av opsjoner er å ta en kombinasjonshandel i opsjoner. En næringsdrivende forventer at aksje - eller indeksprisen endres dramatisk i løpet av de neste dagene, kan kjøpe opsjoner. Straddle En lang deltakelse innebærer kjøper både et anropsalternativ og et putsett på samme aksje eller indeks til samme utsalgspris og utløpsdato. For eksempel, hvis Infosys kommer opp med kvartalsresultater, an d Investorer er ikke sikre på om det vil være et positivt resultat eller ikke, man kan kjøpe et anropsalternativ og sette opsjon til samme pris, fortrinnsvis nærmere dagens aksjekurs. Hvis resultatene er gode, vil samtalevalgene stige i pris og ville gjøre opp en lønnsom handel, ellers hvis resultatene er mindre enn forventet. Put Options vil resultere i fortjeneste for handelsmannen. En annen enkel måte å handle på alternativer for en næringsdrivende som allerede har en aksje, er å gjennomføre et dekket samtal. Denne strategien må vedtas i bearish markeder. for aksjer som ikke forventes å stige i pris Hvis en forhandler holder en aksje i kontantersegment, kan han selge tilsvarende Call options for aksjen Når aksjene faller i pris som forventet, vil samtalene være verdiløse og selger av Call alternativene ville få å beholde opsjonsprinsippet som han mottok mens han solgte anropsopsjonene. Hvis aksjene går opp, siden handelsmannen allerede holder aksjen i kontanter, vil han få kompensert med prisstigningen på h oldings Dette er en nyttig strategi for litt bearish markeder. Dette er en enkel primer, men Options trading er et komplisert emne, og man må gjøre betydelig forskning før hopping i Options trading. Med de høye opsjonsvolumene som er vitne på indiske markeder, er Options trading mye mer ettertraktet enn cash trading eller Futures trading og her for å være for lenge. Konkurranser Guide til Options. What er et alternativ Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel en aksje eller indeks til en bestemt pris på eller før en bestemt dato. Et alternativ er et derivat Det vil si at verdien er avledet fra noe annet. Ved et aksjeopsjon er verdien basert på den underliggende aksjekapitalen. Ved en indeks alternativet, er verdien basert på den underliggende indeksen egenkapitalen. Et alternativ er en sikkerhet, akkurat som en aksje eller obligasjon, og utgjør en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og eiendommer. Oppsjoner vs. Aksjer Likheter Notert O Alternativer handles aktivt i et børsnotert marked, akkurat som aksjer. De kan kjøpes og selges akkurat som alle andre sikkerheter. Differanser Alternativer er derivater, i motsetning til hvilke aksjer som selges. aksjer, det vil si opsjoner utlede verdien av noe annet, de underliggende sikkerhetsalternativene har utløpsdatoer, mens aksjene ikke er. Det er ikke et fast antall opsjoner, da det er aksjeandeler tilgjengelig. Eierne har en andel av selskapet med stemme og utbytterettigheter Valg overfører ingen slike rettigheter. Kall Valg og Put Options Noen mennesker forblir forvirret av alternativer Sannheten er at de fleste har brukt alternativer for en stund, fordi opsjonsalitet er innebygd i alt fra boliglån til bilforsikring I de oppførte alternativene verden, men deres eksistens er mye klarere. For å begynne, er det bare to typer alternativer. Call Options og Put Options. En samtale er et alternativ for å kjøpe en lager til en bestemt pris på eller før en bestemt dato På denne måten er samtalevalg som sikkerhetsdepositum. Hvis du for eksempel ønsket å leie en bestemt eiendom og forlot et depositum for det, ville pengene brukes til å forsikre at du faktisk kunne leie den eiendommen til den prisen som ble avtalt når du returnerte. Hvis du aldri returnerte, ville du gi opp ditt depositum, men du ville ikke ha noe annet ansvar. Samtalevalg øker vanligvis i verdi som verdien av Underliggende instrument øker. Når du kjøper et anropsalternativ, vil prisen du betaler for det, kalt opsjonsprinsippet, sikre din rett til å kjøpe den aktuelle aksjen til en spesifisert pris, kalt streikprisen. Hvis du bestemmer deg for ikke å bruke alternativet til kjøp aksjen, og du er ikke forpliktet til, den eneste kostnaden er opsjonsprinsippet. Alternativer for valg er å selge en aksje til en bestemt pris på eller før en viss dato. På denne måten er Put-alternativer som forsikringspolicyer. Hvis du kjøp en ny bil, og kjøp deretter bilforsikring på bilen betaler du en premie og er derfor beskyttet dersom aktivet er skadet ved en ulykke. Hvis dette skjer, kan du bruke din policy til å gjenvinne den forsikrede verdien av bilen. På denne måten blir puteringsalternativet i verdi som Verdien av det underliggende instrumentet reduseres. Hvis alt går bra og forsikringen ikke er nødvendig, holder forsikringsselskapet ditt premie i motsetning for å ta på seg risikoen. Med Put-alternativet kan du forsikre en aksje ved å fastsette en salgspris. Hvis noe skjer som gjør at aksjekursen faller og dermed skader eiendelen din, du kan utøve opsjonen og selge den på det forsikrede prisnivået. Hvis prisen på aksjen din går opp, og det er ingen skade, trenger du ikke å bruke forsikringen, og igjen, er din eneste kostnad premien. Dette er den primære funksjonen til børsnoterte alternativer, slik at investorer måter å håndtere risiko. Typer av utløp Det er to forskjellige typer alternativer med hensyn til utløpet. Det er et europeisk stil alternativ og en amerikansk stil opt ionen Europeisk stil alternativet kan ikke utøves til utløpsdato Når en investor har kjøpt opsjonen, må den holdes til utløpet. Et amerikansk stil alternativ kan utøves når som helst etter at det er kjøpt. I dag er de fleste aksjeopsjoner som handles, amerikanske stilalternativer Og mange indeksalternativer er amerikansk stil. Det er imidlertid mange indeksalternativer som er europeiske stilalternativer. En investor bør være oppmerksom på dette når man vurderer kjøp av en indeksalternativ. Valg Premiums Et alternativ Premium er prisen på alternativet Det er prisen du betaler for å kjøpe opsjonen For eksempel, en XYZ 30. mai samt det er et alternativ å kjøpe selskap XYZ-aksjen kan ha en opsjonspremie på Rs 2. Dette betyr at dette alternativet koster Rs 200 00 Hvorfor fordi de fleste oppførte alternativene er for 100 aksjer i aksjen, og alle aksjeopsjonspriser er notert på en aksje basis, så de må ganges flere ganger 100 Mer grundige priskonsepter vil bli dekket i detalj i andre avsnitt. S Trike Pris Strike eller utøvelseskurs er prisen som den underliggende sikkerheten i dette tilfellet, XYZ kan kjøpes eller selges som angitt i opsjonsavtalen. For eksempel, med XYZ 30. mai, betyr strike-prisen på 30 aksjen kan kjøpes for Rs 30 per aksje Var dette XYZ 30. mai Put, ville det tillate innehaveren rett til å selge aksjen til Rs 30 per aksje. Utløbsdato Utløpsdato er dagen da alternativet ikke lenger er gyldig og opphører å eksistere Utløpsdato for alle børsnoterte aksjeopsjoner i USA er tredje fredag ​​i måneden unntatt når det faller på en ferie, i så fall er det på torsdag. For eksempel vil XYZ 30. mai-opsjon utløpe på tredje fredag ​​i mai. Strikeprisen bidrar også til å identifisere om et alternativ er penger, penger eller penger uten å sammenligne med prisen på den underliggende sikkerheten. Du vil lære om disse Vilkår senere. Øvelsesalternativer Folk som kjøper alternativer har en rett, og det er riggen Ht til utøvelse. For en anropsoppgave kan Anropsinnehavere kjøpe aksjer til anskaffelseskurs fra Anropsselger. For en Put-øvelse kan Put-innehaver selge aksjer til anskaffelseskurs til Put-selger. Ingen Anropsinnehavere eller Ansettelseshavere er forpliktet å kjøpe eller selge de rett og slett har rett til å gjøre det, og kan velge å trene eller ikke å utøve basert på egen logikk. Optimalisering av opsjoner Når en opsjonsindehaver velger å utøve et alternativ, begynner en prosess å finne en forfatter som er kort samme type alternativ, dvs. klasse, strekkpris og opsjonstype En gang funnet, kan den forfatteren bli tildelt. Dette betyr at når kjøperne trener, kan selgere velges for å gjøre godt for sine forpliktelser. For et oppdragsoppdrag, er forfattere påkrevd å selge aksjer til strykekurs til Call-holder. For en Put-oppgave, er Put-forfattere pålagt å kjøpe aksjer til Strike-prisen fra Put-innehaveren. Typer av opsjoner Det finnes to typer alternativer - ring og sett Et anrop gir kjøperen rett, men ikke obl igation, for å kjøpe det underliggende instrumentet Et set gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, til å selge det underliggende instrumentet. Å ringe et anrop betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen, for at noen skal kjøpe noe fra deg. Et sett betyr at du har solgt rett, men ikke forpliktelsen til at noen skal selge noe til deg. Stopppris Den forutbestemte prisen som kjøperen og selgeren av et opsjon har avtalt er strykekursen, også kalt utøvelseskursen eller slående pris Hvert alternativ på et underliggende instrument skal ha flere strike-priser. I innkjøpsopsjonen - underliggende instrumentpris er høyere enn strike-prisen. Put-opsjon - underliggende instrumentpris er lavere enn strike-prisen. Ut av pengene Call-alternativet - underliggende instrumentpris er lavere enn strike-prisen Put-opsjon - underliggende instrumentpris er høyere enn strike price. At pengene Den underliggende prisen tilsvarer strike price. Expirati på dagen Valg har begrenset liv Utløpsdagen for opsjonen er den siste dagen som opsjonseieren kan utøve opsjonen. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen etter eierens skjønn. Dermed kan utløps - og treningsdager være ulike europeiske opsjoner kan bare utøves på utløpsdagen. Underliggende instrument En klasse av opsjoner er alle putene og samtaler på et bestemt underliggende instrument. Det som et alternativ gir en person rett til å kjøpe eller selge, er det underliggende instrumentet. indeksalternativer, skal det underliggende være en indeks som Sensitive Index Sensex eller SP CNX NIFTY eller individuelle aksjer. Likvidere et opsjon En opsjon kan likvideres på tre måter. En avsluttende kjøp eller salg, forlatelse og trening. Kjøp og salg av opsjoner er mest vanlige likvidasjonsmetoder En opsjon gir rett til å kjøpe eller selge et underliggende instrument til en fast pris. Call option eiere kan utøve sin rett til å kjøpe de under Låneinstrument Lånoptiehaverne kan utøve sin rett til å selge det underliggende instrumentet. Bare opsjonsinnehavere kan utnytte opsjonen. Generelt er utøvelse av opsjon vurdert som å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet mot vederlag. Alternativer som er i bruk penger er nesten sikker på å bli utøvet ved utløpet. De eneste unntakene er de alternativene som er mindre penger enn transaksjonskostnadene for å utøve dem ved utløpet. Det viktigste alternativet trening forekommer innen få dager etter utløpet fordi tiden premien har falt til et ubetydelig eller ikke-eksisterende nivå. Et alternativ kan bli forlatt dersom premien igjen er mindre enn transaksjonskostnadene ved likvidering av det samme. Opptak Prissetting Alternativer prisene er satt av forhandlinger mellom kjøpere og selgere. Prisene på opsjoner påvirkes hovedsakelig av forventninger til fremtidige priser på kjøpere og selgere og forholdet mellom opsjonsprisen med instrumentets pris. En opsjonspris eller p remium har to komponenters egenverdi og tid eller ekstrinsic value. The inneboende verdi av en opsjon er en funksjon av prisen og strike-prisen. Den inneboende verdien er lik verdien i opsjonen. Tidsverdien av et alternativ er beløp som premien overstiger den inneboende verdien Tidsverdi Alternativ premie - egenkapital. Konkurrentens Guide til opsjonshandel og Investering i Call and Put Options. Bruk av denne nettsiden og / eller produkttjenester som tilbys av oss, indikerer at du aksepterer vår ansvarsfraskrivelse. Ansvarsfraskrivelse Futures, opsjon aksjehandel er en høyrisikoaktivitet. Enhver handling du velger å ta i markedene, er helt ditt eget ansvar, vil ikke være ansvarlig for noen direkte eller indirekte, følgeskader eller tilfeldige skader eller tap som oppstår som følge av bruken av denne informasjonen Denne informasjonen er heller ikke et tilbud om å selge eller oppfordre til å kjøpe noen av de nevnte verdipapirene her. Skribenter kan eller ikke handles i verdipapirene nevnt Alle navn eller produkter nevnt er varemerker eller registrerte varemerker for sine respektive eiere. Opphavsrett Alle rettigheter reservert. Opptak Basis Hva er opsjoner. Et alternativ er en kontrakt som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på en bestemt pris på eller før en bestemt dato Et alternativ, akkurat som en aksje eller obligasjon, er en sikkerhet Det er også en bindende kontrakt med strengt definerte vilkår og prope Roms. Still forvirret Ideen bak et alternativ er tilstede i mange hverdags situasjoner Si for eksempel at du oppdager et hus du vil elske å kjøpe Dessverre har du ikke fått penger til å kjøpe det i ytterligere tre måneder Du snakker med eier og forhandle en avtale som gir deg muligheten til å kjøpe huset i tre måneder til en pris på 200.000. Eieren er enig, men for dette alternativet betaler du en pris på 3.000. Nå, sett på to teoretiske situasjoner som kan oppstå. Det er s oppdaget at huset faktisk er Elviss virkelige fødested. Som følge av dette er markedsverdien av huset skyrockets til 1 million Fordi eieren solgte deg muligheten, er han forpliktet til å selge deg huset til 200 000 Til slutt står du til tjene en fortjeneste på 797 000 1 million - 200 000 - 3 000. Mens du besøker huset, oppdager du ikke bare at veggene er fulle av asbest, men også at spøkelset av Henry VII hjemsøker soverommet også en familie av super - intelligente rotter har bygget en fo rtress i kjelleren Selv om du opprinnelig trodde du hadde funnet drømmets hus, anser du det nå verdiløst. På oppsiden, fordi du kjøpte et alternativ, er du ikke forpliktet til å gå gjennom med salget. Selvfølgelig mister du fortsatt 3.000 prisen på opsjonen. Dette eksemplet viser to meget viktige punkter. Først når du kjøper et alternativ, har du rett, men ikke en forpliktelse til å gjøre noe. Du kan alltid la utløpsdatoen gå forbi, hvorpå alternativet blir verdiløst hvis Dette skjer, du mister 100 av investeringen din, som er pengene du pleide å betale for alternativet. For det andre er et alternativ bare en kontrakt som omhandler en underliggende eiendel. Av denne grunn blir opsjoner kalt derivater, noe som betyr at et alternativ kommer til grunn Verdien av noe annet I vårt eksempel er huset den underliggende eiendelen. Hoveddelen av tiden er den underliggende eiendelen en aksje eller en indeks. Kaller og legger De to alternativene er samtaler og putter. Et anrop gir innehaveren rett tilkjøp en eiendel til en bestemt pris innen en bestemt tidsperiode Samtaler ligner på å ha en lang posisjon på en aksje Kjøpere av samtaler håper at aksjen vil øke vesentlig før opsjonen utløper. Et sett gir innehaveren rett til å selge en eiendel til en viss pris innen en bestemt periode Puttene ligner veldig på å ha en kort posisjon på en aksje. Kjøperne legger håp om at aksjekursen vil falle før opsjonen utløper. Deltakere i opsjonsmarkedet Det er fire typer deltakere i opsjoner markeder avhengig av posisjonen de tar. Kjøpere av samtaler. Selgere av samtaler. Kjøpere av puts. Sellers of puts. People som kjøper alternativer kalles innehavere og de som selger alternativer kalles forfattere dessuten er kjøpere sies å ha lange stillinger , og selgere sies å ha korte stillinger. Her er det viktige skillet mellom kjøpere og selgere. Kall innehavere og sette innehavere er kjøpere ikke forpliktet til å kjøpe eller selge. De har valg til å utøve ir rettigheter hvis de velger. Kall forfattere og sette forfattere selgere er imidlertid forpliktet til å kjøpe eller selge Dette betyr at en selger kan bli pålagt å gjøre godt på et løfte om å kjøpe eller selge. Ikke vær bekymret hvis dette virker forvirrende - det er Av denne grunn skal vi se på alternativer fra kjøpers synspunkt. Selgingsalternativene er mer kompliserte og kan være enda mer risikable. På dette punktet er det tilstrekkelig å forstå at det er to sider av en opsjonskontrakt. Lingo To handel alternativer, må du kjenne terminologien knyttet til opsjonsmarkedet. Prisen der en underliggende aksje kan kjøpes eller selges kalles strike-prisen. Dette er prisen en aksjekurs må gå over for samtaler eller gå under for setter før en stilling kan utøves for en fortjeneste Alt dette må skje før utløpsdatoen. Et alternativ som handles på en nasjonal opsjonsutveksling som Chicago Board Options Exchange CBOE er kjent som et børsnotert alternativ. Disse har faste strykpriser og tidligere piratiedatoer Hvert oppført alternativ representerer 100 aksjer i aksjeselskap kjent som en kontrakt. For anropsalternativer er opsjonen sagt å være i penger hvis aktiekursen er over strykingsprisen. Et puteringsalternativ er i-pengene når Aksjekursen er under strike-prisen. Beløpet som et opsjon er i-pengene er referert til som egenverdi. Den totale kostnaden på en opsjon kalles premien. Denne prisen er bestemt av faktorer som aksjekurs, Strike pris, gjenstående tid til utløpsdato og volatilitet På grunn av alle disse faktorene, er det komplisert og utover omfanget av denne opplæringen å bestemme premien på et alternativ.